ПИФ недвижимости. О чем многие не знают.

Паевой инвестиционный фонд. Недвижимость.

В этой статье, мы рассмотрим структуру работы фондов занимающийся инвестированием в недвижимость. Максимально кратко и информативно постараемся разобрать их положительные, и отрицательные стороны. Тем кто собирается вложить средства в ПИФ недвижимости просто необходимо знать как он работает. Эта информация будет полезна также и тем, кто просто интересуется инвестициями, и приумножением собственного капитала.



ПИФ занимающейся недвижимостью. Как он работает.

Осуществляя свою деятельность, фонды вкладывающие средства в недвижимость приносят прибыль не только пайщикам, но компаниям занимающемся возведением недвижимых объектов, а также заметно облегчают их деятельность. Рассмотрим все по порядку. Начиная новый объект, строительная фирма на первичных этапах сталкивается с недостатком средств тем самым рискуя собственным финансовыми вложениями, а так же деньгами потребителей купивших жилье на начальных этапах возведения.

Cредств находящихся в распоряжении компании, чаще всего, хватает только на земельные работы, а также на постройку первых этажей. Дальше, из-за нехватки денег, строительство рискует быть «заморожено». Это может продолжатся очень длительное время, до получения застройщиком новых кредитов или осуществления дальнейших продаж еще не построенных помещений, новым покупателям.

Для сдачи объекта в эксплуатацию точно в срок, и скорейшего получения прибыли, строительной компании, на первых этапах целесообразно найти инвесторов готовых вкладывать в строительство. Паевой инвестиционный фонд недвижимости может выступать одним из таких.

После того как инвестиционная компания продаст достаточное количество паев (соберет нужную сумму) она приступает к поискам надежного застройщика, для последующего вложения в новое строительство. После окончания возведения здания, или комплекса, начинается активная продажа помещений. Покупатель, не несет риска приобретая уже готовые площади, из-за этого скупает их с большим желанием, пусть и по более высоким ценам. Благодаря поднявшейся стоимости застройщик может вернуть деньги фонду и другим инвестором (например банкам), вместе с оговоренными ранее процентами, сам при этом получая большее количество прибыли.

Выигрывают все и застройщик завершивший объект вовремя с высоким уровнем прибыли, и собственники купившие недвижимость без риска для своих финансов, а так же инвестиционная компания получившая вознаграждение за свою деятельность, и владельцы паев увеличившее свой капитал благодаря полученным процентам.


Приведенный выше пример является несколько упрощенным, но главное, он отражает суть работы, закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) выкладывающихся в недвижимость.

 




Временные интервалы.

Вкладывая средства в ПИФ недвижимости, вы инвестируете на долгосрочный период времени сроком от 3 до 10 лет. Данный временной интервал взят не случайно, поскольку паевые инвестиционные фонды недвижимости относятся к закрытому типу, паи в которых погашаются как правило к моменту прекращения деятельности. Которая в большинстве случаев, как раз, и составляет от 3 до 10 лет. Помимо отсутствия возможности погашать ПАИ, во время существования фонда, нельзя приобретать новые.

Уровень доходности.

Вкладывая средства в ЗПИФ недвижимости, немаловажно знать уровень прибыли который будет получен в итоге. Но будет ли доходность высокой или же низкой, и будет ли она вообще точно сказать нельзя. Её можно только прогнозировать опираясь — на прошлые результаты, на суммарную стоимость активов, и на уровень квалификации персонала. Стоит помнить, что даже высокие показатели по всем трем критериям не могут гарантировать высокую доходность, но несмотря на это, значительно увеличивают ее вероятность.

Хотя точно определить уровень прибыли невозможно, существуют показатели по ряду фондов от которых можно отталкиваться при самостоятельном прогнозе.

Таким образом доходность ПИФов финансирующих строительство, на трех летнем промежутке составляет:

  • Максимальный доход на, сегодняшний день — 30.16 %.
  • Средний уровень колеблется — от 15% до 25%.
  • Самый низкий в районе 2%-5%.

Эти цифры взяты примерно, и могут каждый год меняться в зависимости от ситуации на рынке недвижимости.

Положительные стороны вложения в ЗПИФ.

1. Профессионализм. Управляющая компания способна профессионально проанализировать имеющиеся у застройщика документы по возведению, финансовое состояние строительной компании, следить за целевым использованием выделяемых средств, вовремя заметить возникающие проблемы, недочеты и в худшем случае профинансировать окончание строительства объекта.

2. Защищенность.  Активы ПИФов находятся в специальных депозитариях, которые помимо обеспечения надежности и защиты средств, осуществляют контроль за инвестиционными операциями управляющей компании, чтобы те соблюдали установленные законом правила и действовали в только интересах своих клиентов. Деятельность компаний занимающийся доверительным управлением финансами, контролируется сразу на нескольких государственных уровнях.

3. Доходность. В целом вложение в фонд способно дать уровень дохода выше чем при вложении в банковский депозит, тем самым обыгрывая инфляцию.

Отрицательные стороны вложения в ЗПИФ.

1. Отсутствие гарантии. При вложении в ПИФ нет никакой гарантии что вы не потеряете средства.

2. Вознаграждение. При инвестировании в фонды вы в обязательном порядке выплачиваете вознаграждение управляющим даже если фонд терпит убытки (0.5%-5% от чистой стоимости ваших активов).

Итог.

Фонды подходят как профессионалам желающим диверсифицировать активы так и новичкам плохо разбирающиеся в процессах инвестирования. Они экономят ваше время и силы, хотя за это и приходятся доплачивать. Фонды могут быть интересны тем кто не рассчитывает на огромную прибыль в короткий срок, а заботится о безопасности и планомерности роста собственных средств.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Показать
Скрыть
Advertisment ad adsense adlogger