ПИФЫ это фонды доверительно управления.

ПИФЫ что это? Стоит ли доверять?

Если, вы хотите начать инвестировать, но не обладаете достаточным количеством времени для проведения анализа, или не до конца разбираетесь в этом вопросе то, фонды доверительного управления могут стать не плохим решением для вас. В этом материале мы расскажем — что это такое, поговорим про их виды, а также рассмотрим все плюсы и минусы передачи финансов в доверительное управление.

Что такое ПИФ?




Паевые инвестиционные фонды (ПИФЫ) — представляют собой обособленный комплекс без образования юридического лица, основанные на доверительном управлении имуществом специализированной управляющей компанией, или доверительным лицом.


То есть — инвесторы, вкладывая средства, приобретают ПАЙ, иначе говоря именную ценную бумагу, удостоверяющую долю владельца в праве собственности на имущество, которым владеет паевой инвестиционный фонд. Такие бумаги не выдаются на руки так как существуют только в электронном виде.

Далее, управляющий или инвестиционная компания, принимает решения о вложении денег инвесторов в те или иные активы, то есть занимаются управлением финансами других людей. Выражаясь простым языком, управляющие такого фонда принимают решения о вложении доверенных им средств в наивыгоднейшие, на их взгляд, активы.

Главной целью существования подобных фондов, это получение прибыли по средством владения имуществом или активами. Они приобретаются на деньги вкладчиков, в данном случаи пайщиков, каждому из которых принадлежит определенное количество паев.

Права вкладчиков.

Вместе с приобретением доли в одном из подобных фондов, инвестор приобретает и определенные права, они изначально прописываются в договоре с управляющим, или упр. компанией. Перечень прав как дольщика, может разнится в зависимости от конкретного фонда. Ниже перечислены некоторые из них:

1. Право требовать от управляющих надлежащего управления фондом, в случае если такого не производится.

2. Право на финансовую компенсацию, в случае одностороннего расторжения договора со стороны ПИФа.

3. Право продать, подарить, завещать, оставить в залог ПАИ которыми вы владеете. Помимо этого инвестор, в любое время, может выставить их на биржу.

4. Право на погашения всех ПАЙев или части из них, в установленные договором сроки. Время в которое вкладчик может их погасить зависит от вида выборного фонда доверительного управления. Подробно о видах и классах ПИФов, будет рассказано ниже.

5. В большинстве случаев, владелец ПАЯ в праве самостоятельно выбрать желаемый уровень доходности, на вложенный капитал, а так же уровень риска.

Возможно это неполный список, так как обычно права оговариваются отдельно, при составлении договора.

Минимальные суммы вклада.

Купить долю в одном из подобных фондов, можно приобретя ПАЙ на минимальную сумму, величина которой может сильно варьироваться взаимозависимости от фонда. Например входной порог для Российских управляющих компаний может разница от 1000 рублей до 15 млн. и более. Средняя же сумма, по Российским фондам, составляет около 3 млн. рублей.  Для иностранных фондов минимальная входная сумма начинается от 300 долларов, до нескольких сотен тысяч и более, все зависит от конкретной страны.

Минимальная сумма для дополнительного пополнения суммы средств, переданных ранее в доверительное управление, также всюду своя.  Существенное влияние на высоту входного порога, и минимальную сумму пополнения, может оказывать вид инвестиционного фонда.



Виды ПИФов.

Будет не лишним их перечислить, а так же дать каждому краткую характеристику. Ведь от вида фонда зависит не только упомянутый уже входной порог, но и доход получаемый в результате ваших вложений.

1. Открытые ПИФЫ.

Подать заявку о погашении ПИФа можно в любой рабочий день. Такие фонды, как правило, инвестируют в акции крупных компаний (голубые фишки).

2. Интервальные фонды.

Заявку на погашение можно подать только через заранее определенные заранее интервалы времени. Длина между интервалами обычно следующая — раз в две недели, раз в три месяца, раз в пол. года. В период этого временного промежутка, запрещено погашать и покупать другие ПАИ.

3. Закрытые ПИФЫ.

Их главной особенностью является то, что срок владения долей в таком фонде длятся на протяжении всего существования фонда, существуют они чаще всего от 3 до 10 лет. Они лучше всего подходят для долгосрочного инвестирования, а так же, имеют широчайший спектр для покупки активов. Такие фонды могут вкладывать деньги в акции различных компаний, недвижимость, финансировать ряд бизнес проектов, инвестировать в художественных ценности, выдавать кредиты и многое другое.

Деление фондов по классам активов.

Кроме видов, фонды доверенного управления делятся и на категории по классам активов.

Вот некоторые из них:

  1. ПИФы облигаций.
  2. Фонды акций.
  3. ПИФы смешанных вложений.
  4. Фонды фондов. (то есть те что инвестируют в другие ПИФЫ)
  5. Фонды занимающееся вложениями в недвижимость.
  6. Фонды товарного рынка.(вкладываются в драг. металы)

Помимо здесь приведенных существуют еще и некоторые другие.



Как выбрать подходящий фонд.

В этом разделе мы поговорим о том как выбрать ПИФ, который бы полностью соответствовал вашим требованиям.

Для начала следует выяснить, какой вид фонда вам подходит лучше. Если вы собираетесь инвестировать на короткий срок, то вам больше подойдет фонд открытого типа, если на продолжительный то  закрытого соответственно.

Далее вам нужно четко для себя определить уровень доходности и риска. Мы решили объединить эти два параметра, так понимаем что при выборе класса и типа фонда, все параметры тесно взаимосвязаны, но эти два особенно. Чем выше доходность, тем выше риски, и наоборот, при низкой доходности риск также низок.

Высокой доходностью обладают ПАИ тех управляющих компаний, которые придерживаются максимально агрессивной политики. Они в большинстве своем способны дать высокий процент прибыли, но следует помнить о не менее высоком риске. Поэтому хорошо подумайте что для вас важнее доход, или сохранность.

И третье уровень входного порога, тут каждый выбирает для себя отдельно, исходя из количества имеющийся на данный момент свободных средств.

То что приведено выше, отражает в себе основу о которой стоит помнить, как и при самостоятельном инвестировании так и при выборе управляющий компании. Приведенное ниже является одной из основ инвестирования в целом. Всегда нужно учитывать:

  • Риск.
  • Доходность.
  • Цену.

Найти актив, или упр. компанию которые гарантировали бы низкий уровень риска, высокий доход, и низкую цену приобретения, невозможно. Вполне реально сочетать два из перечисленных критерия, но не три! Если вам говорят обратное, то вас просто пытаются обмануть. Запомните это!


Обязательно учитывайте все это при выборе управляющих вашими средствами. О принципах которых придерживается фонд можно узнать из его истории.

Преимущества и недостатки паевых инвестиционных фондов.

ПИФ

 

 

 

 

 

Начнем с плюсов.

  • Профессиональное управление вашими средствами;
  • Жесткий и пристальный контроль со стороны государства;
  • Высокая ликвидность;
  • Прозрачная структура: средства пайщиков отделены от средств управляющей компании и хранятся в специализированном депозитарии;
  • Широкая доступность самый низкий порог для Российских упр. компаний составляет от 1000-3000 руб;
  • Отсутствие налогов на время владения ПАЕМ, нет налога на прибыль и подоходного налога. Его всё же, подоходный налог придется заплатить, но только после продажи ПАЯ. Сумма налога будет зависеть от количества полученной вам прибыли.

Теперь о недостатках.

  • Необходимо выплачивать вознаграждение управляющей фирме, даже в том случаи когда фонд терпит убытки. Размер вознаграждения может составлять от 0,5 % до 5 % от стоимости чистых активов.
  • Государство накладывает ограничения на составления портфеля для фонда. Чего не делается при частном инвестировании.
  • Для возмещения расходов, образующийся в связи с выдачей и погашением инвест. ПАЕВ, управляющие компании иногда вводят скидки и надбавки.

Надбавка — это средства, требуемые управляющей компанией дополнительно к стоимости ПАЕВ при их выдаче. Размер надбавки не может превышать 1,5 % от стоимости пая.

Скидка — это денежные средства, удерживаемые управляющей компанией из стоимости ПАЕВ при их погашении. Размер скидки не может превышать 3 % от стоимости пая

При их наличии размер устанавливается руководством фонда.

Заключение.

Становится частным инвестором или вкладывать деньги в фонды, зависит исключительно от вас. При выборе в пользу фонда ваши деньги будут находится в руках у профессионалов, хотя даже это не может полностью застраховать вас от возможных убытков. При частном же инвестировании вы сами выбираете активы, и несете ответственность как за прибыль так и за убытки. С психологической точки зрения, для кого-то легче вкладывать самому, чем доверить финансы кому-то ещё. Пусть даже и специалистам, с высокой подготовкой в этом вопросе. В любом случае мы надеемся что вы примите правильное решение, а этот материал оказался вам хоть немного полезным.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Показать
Скрыть
Advertisment ad adsense adlogger