ОСНОВНЫЕ РИСКИ ВЛОЖЕНИЯ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ.

Главные риски инвестирования в акции.

Перед совершением любой инвестиции необходимо обратить внимание на два прочно взаимосвязанных между собой фактора:

1. Доходность.

2. Уровень риска.

Именно в втором пойдет речь в нашей сегодняшний статье, а так же вы узнаете об уровнях риска, его видах, и о способах минимизации. Всё это позволит вам получать максимальную доходность от всех ваших вложений.

Существует ли риск?

На этот вопрос можно дать однозначный ответ — ДА! Он существует всегда при совершении любого вложения! Особенно при покупке акций на фондовом рынке. Если вам кто-то говорит об обратном, помните вас пытаются обмануть. Риск может быть высоким, или же минимальным но, тем не менее, он присутствует всегда. Прежде чем говорить про уровни риска, и о том от чего они зависят следует уделить внимание его видам для лучшего понимания того с чем мы имеем дело.



Виды риска.

Риски делятся на две основные группы, которые в свою очередь делятся на подвиды.

Первая группа это — несистематический риск (диверсифицируемый) ;

Вторая группа это — систематический риск (не диверсифицируемый).

Описание подвидов мы начнем в порядке возрастания, следовательно сначала рассмотрим первую группу.

Диверсифицируемые рики — те которые можно минимизировать путем диверсификации активов а именно:

Селективный риск.

Напрямую связан с неправильным прогнозированием курса стоимости приобретаемых ценных бумаг, что в дальнейшем может перевести к потерям, или к уровню прибыли ниже ожидаемого.

Для защиты от этого риска, следует всегда повышать свою финансовую и инвестиционную грамотность;

Временной риск.

Возникает когда инвестор выбирает неподходящие время для продажи акций, например в разгар кризисного периода кода цены на акции придельное низкие.

Во время кризиса лучше не подорвать ценные бумаги сильных компаний, напротив стараться по возможности докупать. Так как, когда мощная корпорация переболевает кризисный пероед её акции значительно возрастают.

Риск эмитента.

Он напрямую связан с одной конкретной компанией, у которой наблюдается существенное сокращение прибыли и как следствие, падение стоимости акций. Это может быть связанно: со снижением качества выпускаемой продукции, уменьшением спроса, с низким уровнем корпоративного управления, высоким долгом компании, с появлением на рынке большого числа достойных конкурентов или с рядом других неблагоприятных факторов.

Минимизировать данный риск можно путем диверсификации, например, если вы инвестируете в одну конкретную отрасль то лучше на весь вложенный капитал приобретать акции не одной компании а нескольких. Если одна компания будет вынуждена уйти с рынка, и её акции упадут, вы как инвестор можете лишится вложенных средств. Но разделив свой капитал между несколькими конкурирующими фирмами, вы вновь окупите свои вложения так как за счет падения конкурента цена акций других компаний, работающий в той же сфере возрастет.  Это происходит в результате перехода клиентуры разорившийся фирмы к её конкурентам. Еще одним надежным способом минимизации данного риска является внимательный выбор компании, и её анализ. Есть несколько очень простых критериев по которым это рекомендуется делать с ними вы можете ознакомится по этой ссылке;



Риск сектора экономики.

Данный вид риска связан со стагнацией отдельного сектора экономики страны, и является более существенным нежели первый. В данном случаи убытки терпят практически все компании работающие в кризисном, на данный момент, экономическом сегменте. Отставание отдельной экономической отрасли, может быть спровоцированно различными факторами. Например, на сегодняшний день целый ряд государств начинает постепенно переходить на восполнимые или неисчерпаемые источники энергии (солнечные батареи, электромобили и тому подобное) что в дальнейшей перспективе создает реальную угрозу для нефтедобывающего сектора.

Снизить уровень данного риска сложнее предыдущего, однако это возможно. Диверсификация портфеля, так же может помочь уменьшить потери при возникновении данной проблемы. Но, покупка ценных бумаг компаний относящихся к разным сегментам экономики, к сожалению не является панацеей. Так как вы все равно рискуете потерять часть вложенных средств. Самым лучшем решением тут может стать анализ отрасли в которую вы собираетесь вкладывать средства, а главное,  отслеживание последних трендов в данной области. Так как, чаще всего причиной стагнации отдельного сектора является появление более приемлемой альтернативы продукта, выпуском которого занимаются компании взятого сектора.

Мы разобрали самые основные риски относящиеся к несистематическим, теперь самое время переходить ко второй группе.

расчет рисков

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Не диверсифицируемые рики — то есть те, которые трудно минимизировать путем диверсификации.

Общеэкономический.

Возникает когда экономика целого государства переживает кризисный спад и многие компании вынуждены попросту уходить с рынка. Данный период сопровождается снижением ВВП, и покупательского спроса, а так же повышением уровня инфляции. Диверсификация может помочь и тут, например при приобретение ценных бумаг компаний из разных стран. Но кризис в одном, а тем более мощном и крупном государстве, может негативно сказаться на всей мировой экономике, поэтому данный способ не всегда эффективен.

Для того что бы обезопасить себя от негативного сценария развития событий следует приобретать акции тех компаний которые уже переживали аналогичные спады в прошлом, то есть достаточно крупных и отвечающих ряду требований. Другими словами, конкурентно способных, имеющих высокий уровень корпоративного управления, выпускающих качественный, и уникальный в своем роде продукт;

Стратовой или суверенный риск.

Относится к группе наиболее опасных, связан как правило со сменой правящей элиты или, вовсе, политического строя, высокий уровень коррупции, уличные беспорядки — все это может привести к значительной или даже полной потере инвестиций.

Для того чтобы обезопасить себя от подобного вида риска рекомендуется ознакомится с соответствующими рейтингами стран по уровню слабости, нестабильности,  экономический, политических, и социальных проблем. Например с таким как  Fragile States Index,  ежегодно выпускаемым независимой общественной организацией The Fund for Peace совместно с журналом  Foreign Policy. Существует много аналогичных рейтингов, но на наш взгляд приведенный выше является одним из самых достоверных.

Мировой финансовый кризис.

Причины  быть самые разные так например причиной «Великой депрессии» (1929-1933) стало сверх монополизация производства, отсутствие любого его регулирования, диспропорция между ростом объемов производства и уровнем доходов весьма значительной части населения. Платежеспособность населения сильно уменьшилась, и оно не в состоянии было покупать товары, количество которых с каждым разом только росло. В 2008 г. причиной послужила цикличность экономики а так же большой уровень ипотечного займа в Соединенных Штатах.

В случае его повторения, все выше переведенные способы минимизации рисков могут быть эффективными, но не гарантируют полной сохранности активов.



Уровень риска.

В заключении не лишним будет упомянуть и об прямой взаимосвязи риска и доходности.


Чем выше доходность тем выше и риск и наоборот, низкий уровень риска означает низкую доходность.


Вам необходимо самостоятельно выбирать для себя приемлемый именно для вас уровень риска и доходности. Так как в конечном счете во многом именно от вас зависит какую доходность вы получите в результате совершения любого вложения.

Для того что бы понимание рисков стало более полным, рекомендуется посмотреть познавательное видео

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Показать
Скрыть
Advertisment ad adsense adlogger